Vor und während des, durch das aktuelle Coronavirus bedingten, Börsencrashs habe ich mich vermehrt mit dem Thema Gold beschäftigt. Nicht primär als physische Krisenwährung, sondern als Möglichkeit um größere Mengen Geld von dem Verrechnungskonto in einem sicheren Hafen zwischenzuparken. In dem heutigen Beitrag erkläre ich dir, wie du bereits ab 25€ via Sparplan physisches Gold (Gold ETCs) kaufen kannst!
Inhaltsverzeichnis
Warum Gold als Absicherung?
Warum habe ich zur Absicherung Gold gewählt und nicht andere Rohstoffe wie Silber, Wasser oder auch Weizen.
Das hängt damit zusammen, dass Gold auf der einen Seite ein Edelmetall ist und schon sehr lange als die sicherste Währung gilt. Denn Industriemetalle wie Silber und Co. sind auf der anderen Seite weniger selten und werden zusätzlich noch mit der Umsatzsteuer (Mehrwertsteuer) belastet.
Gegen Lebendvieh, Nahrungsmittel, etc. habe ich mich aus moralischen und praktischen Gründen entschieden.
Letztendlich blieb mir dann nur noch die Rubrik Edelmetalle mit dem durchweg beliebten Gold. Denn hier kommt noch ein weiterer Vorteil hinzu, nämlich die Tatsache, dass sich Gold nach einer einjährigen Haltedauer (Spekulationsfrist) steuerfrei veräußern lässt.
Wie korrelieren Aktien und Gold?
Ein weiterer Grund, warum ich mich für Gold entschieden habe ist, dass das Edelmetall stark mit dem Aktienmarkt in Korrelation steht. Denn steigt die Börse, fällt meistens auch der Goldpreis. Fällt jedoch der Aktienmarkt bedingt durch eine Krise, so steigert der Preis für Gold.
Diese Annahme hat sich in der Vergangenheit mehrmals als richtig erwiesen und dies trifft auch für die aktuelle Coronavirus-Krise zu.
Betrachtet man den DAX und Gold Chart der letzten 6 Monate, so lässt sich folgendes feststellen. Der DAX ist von 13.385,93 Punkten um 36,94% auf 8.441,71 Punkte gefallen.
Im gleichen Zeitraum hat sich Gold von seinem Tief bei 1.357,56€ je Feinunze auf ein neues All-Time-High bei 1.615,26€ je Feinunze entwickelt.
Aktuell ist der Dax wieder um 48,22% (4.070,49 Punkte) gestiegen und der Goldpreis ist um 30,64€ gefallen (ca. 2%).
Hier liegt eine klare Korrelation vor, denn fällt der Aktienmarkt extrem stark, so beginnt der Goldpreis zu steigen. Denn dann wird Gold als Krisenwährung und Absicherung bzw. „sicherer Hafen“ für das Depot gekauft.
Einen ausführlichen Bericht dazu findest du hier: https://www.xetra-gold.com/fileadmin/user_upload/Downloads_Deutsch/Studien/Mercer_Goldstudie_2018_Deutsch_Report.pdf
Wo kauft man physisches Gold für das eigene Depot?
Nachdem ich mich während meiner Suche nach einem sicheren Hafen in einer möglichen Krise für Gold entschieden haben, blieb nur die Frage offen, wo und wie ich das Edelmetall am besten kaufe?
Vor dieser Entscheidung muss man sich im Klaren sein, für welchen zweck das Gold gekauft wird. Soll es in der Krise als Währung dienen, macht es Sinn, dass Gold physisch bei einem Händler vor Ort zu kaufen. Denn hierrüber kann die Regierung, sofern man in kleinen Mengen (< 2.000€) kauft, nicht zurückverfolgen, wer das Gold gekauft hat.
Ich hingegen habe mich für einen GOLD ETC (Exchange Traded Commodities) entschieden. Dabei handelt es sich im Prinzip um einen ETF, der jedoch mit physischem Gold hinterlegt ist. Dieser ermöglicht es jedem Investor, tatsächlich in physisches Gold zu investieren, ohne das Gold zu Hause oder in einem Bankschließfach zu lagern.
Dabei gibt es zwei gängige Gold-ETC, das EUWAX Gold 2 und das Xetra Gold. Beide sind physisch hinterlegt und lassen sich sehr einfach über die Börse kaufen beziehungsweise auch wieder verkaufen.
Für welche ETF ich mich entschieden haben und warum, erfährst du in der folgenden Rubrik.
EUWAX Gold II oder Xetra Gold?
EUWAX Gold II
Der Emittent des EUWAX Gold II ETC ist die Börse Stuttgart Securities GmbH. Jeder Anteil des ETC beruht auf 1 Gramm Gold.
Es fallen keine Verwahrgebühren an. Der ETC finanziert sich durch den sogenannten Spread. Dabei handelt es sich um die Differenz zwischen An- und Verkaufskurs. Lediglich beim Erwerb fallen die üblichen Kauf- bzw. Verkaufsgebühren des jeweiligen Brokers an.
Die Auslieferung ist für Kleinbarren ab 100g (und ein Vielfaches davon) innerhalb Deutschlands kostenlos. Für kleinere Stückelungen fallen Form- und gegebenenfalls Lieferkosten an.
Xetra Gold
Xetra-Gold liegt im Frankfurter Tresor der Clearstream Banking AG, einer 100-prozentigen Tochtergesellschaft der Deutsche Börse AG.
Das Gold kann nur an eine Geschäftsstelle einer Bank ausgeliefert werden, nicht jedoch an eine Privatadresse. Ebenfalls fällt für die Auslieferung eine Gebühr an.
Während die Börse Stuttgart für ihr EUWAX Gold II keine Verwahrgebühren verlangt, ist bei Xetra eine monatlichen Lagerpauschale von 0,025% des entsprechenden Lagerbestandes fällig.
Vorteile von Gold-ETCs!
Kosten:
Die Lagerung sowie Versicherung und Transport sind weitestgehend kostenlos oder fallen nur sehr gering ins Gewicht. Die einzige nennenswerte Gebühr sind die Transaktionskosten des Brokers, bei dem der Gold ETC erworben wird.
K(l)eine Einstiegshürde
Ein Gold-ETC hat eine Stückelung ab 1 Gramm und kann bereits ab 25€ via Sparplan gekauft werden. Dies ermöglicht nahezu jedem Investor sich physisches Gold in sein Depot zu legen.
Risiken von Gold-ETCs!
Das Emittentenrisiko
Das größte Risiko bei einem Gold-ETC ist das Emittentenrisiko. Während ein ETF zum Sondervermögen der Bank zählt und somit bei der Insolvenz geschützt ist, basieren ETCs auf dem Prinzip einer Anleihe. Damit liegt hier ein Ausfallrisiko vor, sollte der Emittent zahlungsunfähig werden. Als Investor ist es deshalb unausweichlich, sich Gedanken über die Bonität des Emittenten zu machen. Denn im schlimmsten Fall kann dadurch viel Geld (Gold) verloren gehen.
Das Währungsrisiko
Der Goldpreis wird in US-Dollar dargestellt. Die Gold-ETCs von der Börse Stuttgart und Xetra hingegen notieren in Euro. Dadurch hat man hier ein Wechselkursrisiko, wenn der Dollar zum Euro aufwertet (oder umgekehrt).
Fazit
Für meinen Verwendungszweck ist ein Gold-ETC die beste Wahl und ich habe mich für das EUWAX Gold II entschieden. Letztendlich sind beide ETCs gut, jedoch ist meine Entscheidung, aufgrund der Verwaltungs- und Auslieferungsgebühr des Xetra Gold, zu Gunsten von EUWAX gefallen.
Sollte ich einmal vor haben, Gold als Krisenwährung physisch in einem Schließfach oder unter meinem Kissen zu lagern, kann ich mir das Gold immer noch kostenfrei nach Hause liefern lassen. Der für mich viel wichtigere Aspekt ist, dass ich an jedem Börsentag mit dem Gold-ETC handeln und dadurch in einer Krise das Gold schnell liquidieren kann, um günstig bewertete Aktien einzukaufen.
Natürlich kann man das Geld für diese Nachkäufe auch in bar halten, jedoch kann ich durch die Korrelation zwischen dem Aktienmarkt und dem Goldpreis noch den ein oder anderen Prozentpunkt mitnehmen und so der drohenden Inflation auf dem Bankkonto entgegenwirken.
Das mit der Steuerfreiheit bei Xetra-Gold dürfte sich bald erledigt haben. Die Bundesregierung plant eine zusätzliche Belastung für Privatanleger, die ihr Geld in auf Edelmetallen basierten Wertpapieren anlegen: https://morningbriefingnews.finance.blog/2020/07/25/xetra-gold-und-co-merkelregierung-will-goldanleger-mit-abgeltungsteuer-belasten/
Ja, wenn der Staat wieder Kleinanleger schöpft weiß man, dass man in Deutschland lebt 😑
Ich möchte auch in gold investieren;)
Hallo Michael,
hast du dir schon Gedanken gemacht wie?
Gruß,
Marco